A Euribor é uma das taxas mais importantes para quem tem crédito habitação com taxa variável ou está a pensar contratar um financiamento para comprar casa.
Quando a Euribor sobe, a prestação da casa pode aumentar. Quando a Euribor desce, a prestação pode baixar na revisão seguinte do contrato. Por isso, compreender como funciona esta taxa ajuda a perceber melhor porque é que a prestação muda e que opções podem existir para rever o crédito.
A Euribor não depende diretamente do banco onde tem o empréstimo. É uma taxa de referência usada no mercado financeiro e influencia muitos contratos de crédito habitação em Portugal.
O que é a Euribor?
Euribor significa Euro Interbank Offered Rate.
De forma simples, é uma taxa de referência utilizada no mercado europeu e serve de base para muitos contratos de crédito, incluindo crédito habitação com taxa variável.
Nos contratos de crédito habitação indexados à Euribor, esta taxa é usada para calcular a taxa de juro aplicada ao empréstimo.
Normalmente, a taxa de juro resulta da soma de dois elementos:
- Euribor;
- spread.
A Euribor varia ao longo do tempo. O spread, por regra, é definido no contrato e mantém-se estável, salvo alterações negociadas com o banco.
Pode aprofundar este tema no artigo O que é o spread?.
Como a Euribor afeta a prestação da casa?
A Euribor influencia diretamente a prestação nos créditos habitação com taxa variável.
Quando a Euribor sobe, a taxa de juro do crédito tende a aumentar. Como consequência, a prestação mensal pode subir na data de revisão do contrato.
Quando a Euribor desce, a taxa de juro pode diminuir e a prestação pode baixar na revisão seguinte.
Isto significa que a prestação não muda todos os dias, mesmo que a Euribor varie regularmente. A alteração só acontece quando chega o momento de revisão previsto no contrato.
Porque é que a prestação não muda logo que a Euribor sobe ou desce?
A prestação só muda na data de revisão do indexante.
Se o crédito estiver indexado à Euribor a 6 meses, por exemplo, a prestação é normalmente revista de seis em seis meses. Se estiver indexado à Euribor a 12 meses, a revisão acontece uma vez por ano.
Por isso, duas pessoas podem sentir alterações na prestação em momentos diferentes, mesmo que tenham ambas crédito habitação com taxa variável.
Tudo depende de fatores como:
- prazo da Euribor contratada;
- data da última revisão;
- data da próxima revisão;
- capital em dívida;
- spread;
- prazo restante do empréstimo.
O que significa ter Euribor a 3, 6 ou 12 meses?
A Euribor pode estar associada a diferentes prazos, sendo os mais comuns 3, 6 ou 12 meses.
Na prática, esse prazo define a frequência com que a taxa é revista no contrato.
Por exemplo:
- Euribor a 3 meses: a prestação pode ser revista de 3 em 3 meses;
- Euribor a 6 meses: a prestação pode ser revista de 6 em 6 meses;
- Euribor a 12 meses: a prestação pode ser revista de 12 em 12 meses.
Quanto mais curto for o prazo do indexante, mais rapidamente a prestação pode refletir subidas ou descidas da Euribor.
Quanto mais longo for o prazo, maior tende a ser a estabilidade durante esse período, mas a atualização pode demorar mais tempo a refletir alterações do mercado.
Qual é a diferença entre Euribor e spread?
A Euribor e o spread são componentes diferentes da taxa de juro.
A Euribor é o indexante. Pode subir ou descer ao longo do tempo.
O spread é a margem definida pelo banco no contrato. Depende do perfil do cliente, das características da operação, do risco associado e das condições negociadas.
Num crédito com taxa variável, a taxa de juro resulta normalmente da soma entre a Euribor e o spread.
Isto significa que duas pessoas podem ter créditos indexados à mesma Euribor, mas pagar taxas diferentes se tiverem spreads diferentes.
Por isso, mesmo quando a Euribor é igual para todos, as condições do crédito podem variar muito de cliente para cliente.
A Euribor afeta todos os créditos habitação?
Não.
A Euribor afeta sobretudo os créditos habitação com taxa variável ou com uma componente variável.
Num crédito com taxa fixa, a prestação mantém-se estável durante o período em que a taxa fixa está contratada, independentemente da evolução da Euribor.
Num crédito com taxa mista, existe normalmente uma fase inicial com taxa fixa e, depois, uma fase com taxa variável indexada à Euribor.
Por isso, o impacto da Euribor depende da modalidade de taxa contratada.
Pode consultar também o artigo Taxa fixa ou taxa variável: qual escolher no crédito habitação?.
Porque é que a Euribor pode fazer subir tanto a prestação?
A prestação pode subir de forma significativa quando a Euribor aumenta porque a taxa de juro aplicada ao crédito também aumenta.
Este impacto pode ser mais sentido quando:
- o capital em dívida ainda é elevado;
- o prazo restante do empréstimo é longo;
- a taxa anterior era muito baixa;
- a revisão acontece depois de um período de subida da Euribor;
- o orçamento familiar já tinha pouca margem.
Mesmo uma diferença aparentemente pequena na taxa pode ter impacto relevante quando aplicada a um crédito habitação de valor elevado e com muitos anos pela frente.
O que acontece quando a Euribor desce?
Quando a Euribor desce, a prestação pode baixar na revisão seguinte do contrato, se o crédito estiver indexado a taxa variável.
No entanto, a descida não é necessariamente imediata.
Depende da data de revisão e do prazo do indexante. Um crédito com Euribor a 12 meses, por exemplo, só reflete a alteração na revisão anual seguinte.
Por isso, a descida da Euribor pode demorar algum tempo a sentir-se na prestação mensal.
Como saber qual é a Euribor do meu crédito?
Para saber qual é a Euribor associada ao seu crédito habitação, deve consultar a documentação do contrato ou as comunicações enviadas pelo banco.
Procure informação sobre:
- modalidade da taxa;
- prazo do indexante;
- valor da Euribor aplicada;
- spread contratado;
- data da próxima revisão;
- TAN;
- TAEG;
- prestação atual;
- capital em dívida;
- prazo restante.
Esta informação ajuda a perceber porque está a pagar determinada prestação e quando poderá existir uma nova alteração.
A Euribor deve ser o único fator na escolha do crédito habitação?
Não.
A Euribor é importante, mas não deve ser analisada isoladamente.
Ao comparar propostas de crédito habitação, deve considerar também:
- spread;
- modalidade da taxa;
- prestação mensal;
- TAEG;
- MTIC;
- prazo do empréstimo;
- seguros associados;
- produtos exigidos pelo banco;
- comissões;
- flexibilidade futura;
- possibilidade de renegociação ou transferência.
Uma proposta com uma prestação inicial mais baixa pode não ser a mais vantajosa no longo prazo.
Por isso, é importante comparar o conjunto das condições antes de decidir.
Pode aprofundar este tema no artigo Como comparar propostas para transferir o crédito habitação.
Quando a Euribor sobe, devo renegociar ou transferir o crédito?
Quando a Euribor sobe e a prestação aumenta, pode fazer sentido analisar o contrato.
Isso não significa que tenha de mudar imediatamente de banco, mas deve perceber se existem alternativas mais ajustadas.
Pode avaliar:
- renegociação com o banco atual;
- redução do spread;
- alteração da modalidade da taxa;
- revisão dos seguros;
- ajuste do prazo;
- transferência do crédito para outro banco;
- comparação de propostas.
Em alguns casos, a renegociação pode ser suficiente. Noutros, a transferência do crédito habitação pode apresentar condições mais competitivas.
Pode consultar também o artigo Quando faz sentido renegociar o crédito habitação com o banco?.
Como a Cifra7 pode ajudar
A evolução da Euribor pode ter impacto direto na prestação da casa, mas a melhor decisão não deve ser tomada apenas com base na taxa do momento.
É importante analisar o contrato atual, perceber o spread, o prazo, a modalidade da taxa, os seguros, a prestação e o custo total do crédito.
A Cifra7 pode ajudar a avaliar o seu crédito habitação, comparar propostas e perceber se existem soluções mais vantajosas para o seu caso.
Esta análise pode incluir renegociação, transferência do crédito habitação ou revisão das condições associadas ao financiamento.
Saiba mais sobre a transferência de crédito habitação ou peça uma análise personalizada.
Nota: A informação apresentada neste artigo tem caráter informativo e não substitui uma análise personalizada. As condições podem variar consoante o perfil e o momento do mercado.
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Perguntas frequentes sobre o que é a Euribor e como afeta a prestação da casa
O que é a Euribor no crédito habitação?
A Euribor é uma taxa de referência usada em muitos contratos de crédito habitação com taxa variável. Quando o crédito está indexado à Euribor, esta taxa influencia a prestação mensal nas datas de revisão do contrato.
A Euribor faz a prestação subir?
Pode fazer. Se a Euribor subir, a taxa de juro do crédito também pode aumentar e a prestação mensal pode subir na revisão seguinte. O impacto depende do capital em dívida, do prazo, do spread e da modalidade contratada.
Quando a Euribor desce, a prestação baixa automaticamente?
A prestação pode baixar na revisão seguinte do contrato, se o crédito tiver taxa variável indexada à Euribor. A descida não é necessariamente imediata, porque depende da periodicidade de revisão prevista no contrato.
Qual é a diferença entre Euribor e spread?
A Euribor é o indexante usado para calcular a taxa variável. O spread é a margem definida pelo banco no contrato. Num crédito com taxa variável, a taxa resulta normalmente da soma entre Euribor e spread.
A Euribor afeta créditos com taxa fixa?
Durante o período de taxa fixa, a prestação não é afetada pela evolução da Euribor. A Euribor tem impacto sobretudo nos créditos com taxa variável ou na fase variável dos créditos com taxa mista.
